年報續(xù)虧*ST重鋼首“戴帽” 重組失敗寄望債務(wù)重整
辛辛苦苦保殼七年，重慶鋼鐵(601005.SH)終究還是沒有逃脫戴帽變身*ST重鋼的命運(yùn)，在于渝富集團(tuán)的重組失敗后，把其進(jìn)一步推向?yàn)l臨于退市邊緣。
早在2017年3月31日晚間，重慶鋼鐵便發(fā)布其2016年年報，實(shí)現(xiàn)營收44.15億元，同比下降47.13%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-46.86億元，這也就意味著其因最近兩個會計年度經(jīng)審計的凈利潤連續(xù)為負(fù)值，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司股票將在公司2016年度報告披露后被實(shí)施退市風(fēng)險警示，而變身*ST重鋼。
但斯時正因重大事項(xiàng)停牌的重慶鋼鐵還把希望寄托在與渝富集團(tuán)的重組上。
但5月3日，*ST重鋼突然發(fā)布終止重大資產(chǎn)重組公告，停牌將近一年的重組，最終宣告失敗，渝富集團(tuán)的重組重慶鋼鐵計劃的失利，也為重慶鋼鐵的保殼之路蒙上了一層厚重的陰影。
對于最新加入“ST”陣營的重慶鋼鐵，留給其重組扭虧的時間已經(jīng)不多。
5月8日晚間，*ST重鋼發(fā)布公告，稱目前無法在規(guī)定時間內(nèi)回應(yīng)上交所對終止重組的問詢函，將繼續(xù)停牌，積極組織相關(guān)部門、中介機(jī)構(gòu)以及交易對方對相關(guān)問題進(jìn)行認(rèn)真分析和核實(shí)查證。
補(bǔ)貼大戶
從2010年開始，*ST重鋼就一直掙扎在虧損和微幅盈利之間。
5月9日，一位重慶本地資本市場人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示：“這其實(shí)是重慶鋼鐵第一次*ST，如果2017年還是虧損就可能暫停上市了，不過嚴(yán)格意義上來說，從2009年開始，重慶鋼鐵就一直處在虧損狀態(tài)，通過政府補(bǔ)貼和變賣資產(chǎn)才一直沒有ST。”
數(shù)據(jù)顯示，2010年*ST重鋼營業(yè)收入為166.17億元，歸屬上市公司凈利潤為1000萬元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為虧損2584萬元，這里的非經(jīng)常損益主要是政府補(bǔ)助1071萬和無償使用重鋼集團(tuán)相關(guān)資產(chǎn)1.53億元。
2011年*ST重鋼營業(yè)收入為235億元，歸屬上市公司凈利潤虧損14.71億元;2012年*ST重鋼營業(yè)收入為184.5億元，歸屬上市公司凈利潤為9881萬元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為虧損18.68億元，當(dāng)期的政府補(bǔ)貼達(dá)到20億元;2013年*ST重鋼營業(yè)收入為175億元，歸屬上市公司凈利潤為虧損24.99億元;2014年*ST重鋼營業(yè)收入122億元，歸屬上市公司凈利潤為5143萬元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為虧損25.36億元，當(dāng)期政府補(bǔ)貼為9.23億元;2015年*ST重鋼營業(yè)收入為83.5億元，歸屬上市公司凈利潤虧損59.87億元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為虧損93億元，當(dāng)期政府補(bǔ)貼同樣高達(dá)9.69億元。正是因?yàn)檎拇箢~度補(bǔ)貼，*ST重鋼才拖到如今才戴上*ST。
從2017年一季度數(shù)據(jù)來看，*ST重鋼的未來經(jīng)營扭虧前景仍然艱難。2017年一季度*ST重鋼實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.55億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損5.94億元。一面是公司凈利潤的持續(xù)虧損，另一面則是更為艱難的是經(jīng)營。
*ST重鋼也坦言，2016 年公司經(jīng)營繼續(xù)面臨嚴(yán)峻的形勢，在資金十分困難的情況下，被迫于當(dāng)年6月至年底采取來料加工方式。在重鋼集團(tuán)2017年一季度工作會上，重鋼集團(tuán)表示鋼鐵股份公司受鐵路運(yùn)力緊張以及三峽船閘檢修等因素影響，主要原材料鐵礦石運(yùn)輸不暢，生產(chǎn)規(guī)模受限，鋼鐵主業(yè)仍出現(xiàn)較大數(shù)額的虧損。
寄望重整
面對主業(yè)經(jīng)營日益嚴(yán)峻的局面，*ST重鋼最開始還希望通過和渝富集團(tuán)的資產(chǎn)重組能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。不過，停牌將近一年的重大無先例重組，仍然宣告失敗。
對于失敗的原因，*ST重鋼總結(jié)為兩方面，一方面是因?yàn)楸敬沃卮筚Y產(chǎn)重組方案較為復(fù)雜，擬置出鋼鐵資產(chǎn)涉及債務(wù)規(guī)模大，債權(quán)人眾多，涉訴債務(wù)情況復(fù)雜，公司尚未能就重組方案與主要債權(quán)人達(dá)成一致意見。另外一方面，擬置入的渝富集團(tuán)主要資產(chǎn)在目前監(jiān)管政策下，方案難以滿足境內(nèi)外兩地監(jiān)管要求。
重組不成，*ST重鋼目前寄希望于重整。
4月24日，*ST重鋼收到重慶來去源商貿(mào)有限公司的《通知書》，來去源公司以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)為由，向法院申請對公司進(jìn)行重整。
*ST重鋼2016年年報顯示，公司總負(fù)債高達(dá)365.46億元，其中，公司已使用的銀行授信額度高達(dá)165.32億元，一年內(nèi)到期的流動債務(wù)就高達(dá)261億元。與此相比，其拖欠來去源公司407.45萬元的貨款則顯得微乎其微。這次重整不可謂不巧。
*ST重鋼表示，重整程序以挽救債務(wù)人企業(yè)，保留債務(wù)人法人主體資格和恢復(fù)持續(xù)盈利能力為目標(biāo)，重整中公司將在法院的主導(dǎo)下與債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組。*ST重鋼將在平衡保護(hù)各方合法權(quán)益的前提下，積極與各方共同論證通過延期清償、降低利息、豁免債務(wù)、以股抵債等各種方式解決債務(wù)問題的可能性。對于目前重整的進(jìn)展，*ST重鋼董秘辦人士5月9日告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者：“目前還沒有法院的進(jìn)一步通知。”
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道
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